國內債市盤前:央行公開市場今日將有4035億元MLF到期

央行公開市場周一不開展逆回購操作,當日無逆回購到期。據Wind統計,今日將有4035億元中期借貸便利(MLF)到期,這是年內第三大規模的MLF到期量。

  原標題:國內債市盤前:央行公開市場今日將有4035億元MLF到期

  公開市場

  1、央行公開市場周一不開展逆回購操作,當日無逆回購到期。據Wind統計,今日將有4035億元中期借貸便利(MLF)到期,這是年內第三大規模的MLF到期量。市場人士認為,為了保證銀行體系流動性合理充裕,央行今日大概率進行MLF操作。但是操作的細節問題值得進一步探討,即操作利率是否會變化。

  要聞資訊

  1、國家領導人設宴歡迎出席第二屆中國國際進口博覽會的各國貴賓。他強調,中國舉辦國際進口博覽會,主動擴大進口,是著眼于推動新一輪高水平對外開放、深化共建“一帶一路”國際合作、共同構建開放型世界經濟的主動作為。中國國際進口博覽會交易的是商品和服務,交流的是文化和理念,迎的是五洲客,計的是天下利,順應的是各國人民對美好生活的向往。

  2、美聯儲卡什卡利:美聯儲不應該提早加息,應容忍進行更多寬松政策;美聯儲不認為負利率是想要利用的工具,但也不排除這一可能性;不清楚美聯儲降息周期是否已結束。

  3、司法首次明確ABS資產獨立權屬。武漢中法近日下達《執行裁定書》,支持山西證券作為案外人提出的異議,認為資產支持專項計劃(即ABS)的監管賬戶的資金享有足以排除強制執行的權益,依法對該賬戶終止執行。此前,因融信租賃與其債權人借款合同糾紛訴訟,武漢中院對包括上述監管賬戶在內的融信租賃銀行賬戶資金進行了凍結。

  4、中債登:截至10月末為境外機構托管債券面額達18061.3億元,同比增19.82%,環比增0.65%,自2018年12月以來,已連續11個月增長,不斷刷新歷史紀錄。

  5、建設銀行公告稱,央行、銀保監會同意公司公開發行不超過400億元無固定期限資本債券。

  6、今年二級資本債的發行呈現出“總量增加但結構分化”的特征。Wind數據顯示,截至10月末,商業銀行二級資本債的發行規模已達5225.5億創出歷史新高,但同期農商行和AA級以下二級資本債發行規模占比分別下降了2.1、1.8個百分點。

  7、分析人士指出,人民幣匯率反彈意味漸濃,走低預期已顯著收斂,對人民幣資產構成普遍性利好。歷史數據表明,大多數國家本幣匯率與股市同向變動,匯率企穩反彈利好A股,有望刺激外資加大對中國債券投資。

  8、財政部公告稱,將發行2019年第七期和第八期儲蓄國債,第七期和第八期國債均為固定利率、固定期限品種。第七期期限3年,票面年利率4%,最大發行額210億元。第八期期限5年,票面年利率4.27%,最大發行額140億元。兩期國債發行期為2019年11月10日至11月19日。

  9、大公資信:接交易商協會和北京證監局通知,經央行和證監會同意,公司從11月起全面恢復銀行間市場非金融企業債務融資工具和證券市場信用評級業務。

  10、華為投資控股有限公司發布2019年度第二期中期票據申購說明稱,申購期間為11月5日至6日9:00-17:00,申購區間3.30%-3.90%。

  11、【債券重大事件】中融新大集團:觸發投資者保護條款;東方金誠:下調“18西王CP001”、“18西王CP002”的信用等級至C;聯合評級:將天廣中茂主體長期信用等級由“B”下調至“CC”,展望負面;東方金誠:下調ST金貴主體、“14金貴債”信用等級至C;華為2019年第二期中票申購區間為3.30%-3.90%;大公資信:11月起全面恢復評級業務;河南有線電視網絡集團:財務指標觸發“18河南有線MTN001”事先約束事項;中國兵工物資集團:履行“17兵工物資MTN001”擔保責任共計4.76億元;中交一公局集團:引入第三方投資者進行增資;重慶愛普地產:公司實際控制人發生變更;萬聯證券:公司涉訴案件一審判決。

  債市綜述

  1、現券期貨重回弱勢,國債期貨全線收跌,10年期主力合約跌0.13%,銀行間現券收益率上行2-3bp,資金面寬松,主要回購利率多數下跌,隔夜品種跌逾20bp。交易員稱,美國經濟數據向好海外風險偏好回升,且中美第一階段貿易協議簽署在望消息亦打壓避險情緒,疊加國內通脹走高預期不減,債市情緒再陷疲弱,關注明日MLF續做情況。

  2、Shibor短期品種明顯下行,隔夜品種下行22.6bp報2.075%,7天期下行8.7bp報2.529%,14天期下行9.6bp報2.532%,1月期下行0.5bp報2.77%。

  3、銀行間回購定盤利率多數下跌。FR001報2.09%,跌22個基點;FR007報2.60%,跌5個基點;FR014報2.60%,與前一交易日持平。

  4、銀銀間回購定盤利率全線下跌。FDR001報2.07%,跌23個基點;FDR007報2.50%,跌5個基點;FDR014報2.40%,跌5個基點。

  5、農發行3年、5年期固息增發債中標收益率分別為3.1846%、3.5839%,投標倍數分別為3.57、3.40。

  6、Wind風控日報數據顯示,信用債偏離度監控顯示,高估值成交債券共11只,17制藥01以4.51%成交,高于估值99.08bp;低估值成交債券共10只,19京供銷SCP002以5.6%成交,低于估值102.33bp;今日成交收益率不低于6%的債券共5只,16融地01以6.95%成交。

  7、美債收益率集體大漲,3月期美債收益率漲1.1個基點報1.537%,2年期美債收益率漲4.2個基點報1.596%,3年期美債收益率漲5個基點報1.596%,5年期美債收益率漲5.6個基點報1.6%,10年期美債收益率漲6.7個基點報1.781%,30年期美債收益率漲7.2個基點報2.265%。

  匯市速遞

  1、在岸人民幣兌美元16:30收盤報7.0302 ,較上一交易日漲74個基點。周一人民幣兌美元中間價漲55個基點,報7.0382。

  2、紐約尾盤,美元指數漲0.33%報97.5385;歐元兌美元跌0.33%報1.1128;英鎊兌美元跌0.44%報1.2822;澳元兌美元跌0.42%報0.6885;美元兌日元漲0.36%報108.5700;離岸人民幣兌美元漲84個基點報7.0331。

  研報精粹

  1、中金公司:預計實際GDP增長可能從今年的6.1%放緩至2020年的5.9%以及2021年的5.8%;專項債發行規模將從2019年的2.15萬億元擴大至2020年的3.35萬億元左右。

  2、中金宏觀2020年中國經濟展望:外需不確定性有所緩解,內需增長仍面臨壓力;預計今年LPR和RRR都不再下調,LPR可能于2020年下半年下調40個基點、2021年上半年再下調30個基點。

  3、中信固收明明稱,從長期來看,美國制造業景氣程度仍有壓力,雖然短期略有企穩跡象,但長期走勢預計難以改變。在全球制造業陰云仍在的背景下,對當前的收益率水平,針對年底以及明年的投資機會正在出現,配置角度目前可以考慮提前配置為明年做準備。

  4、華泰固收稱,股市短期機會仍不明朗,把握結構性機會仍是重點。而轉債市場最大的問題仍是可操作性,活躍品種很多絕對價格已高,債券投資者只能通過倉位控制波動風險。但個券機會并不稀缺,自下而上選擇存量個券仍有機會,埋伏優質新券還是操作重點,同時規避績差、商譽爆雷品種。

  今日提示

  1、11月5日,有19北京銀行CD111(計劃發行81.5億元)、19長安銀行CD107(計劃發行5億元)、19長安銀行CD106(計劃發行5億元)、19長安銀行CD108(計劃發行4億元)等200只債券上市。

  2、11月5日,有19國開15(增6)(計劃發行120億元,債券期限10年)、19大連債07(計劃發行55.84億元,債券期限30年)、19國開11(增5)(計劃發行50億元,債券期限1年)等35只債券招標。

  3、11月5日,有14國開投MTN003(計劃發行40億元,票面利率4.9%)、19貴州高速SCP001(計劃發行20億元,票面利率3.38%)、18光明MTN005(計劃發行20億元,票面利率4.03%)等57只債券還本付息。

  4、11月5日,有19廣州金控MTN002(計劃發行15億元,債券期限5年)、19北京債36(計劃發行12.66億元,債券期限10年)、19北京債35(計劃發行9.24億元,債券期限3年)等37只債券繳款。

  報價與成交

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責任編輯:潘冬艷
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